Криптовалютные ETF: что это простыми словами и как они работают

Следовательно, необходимо глубокое понимание данного инвестиционного инструмента и его специфики. Это включает в себя добавление ETF в торговую платформу, обновление списка продуктов брокерской компании и обучение персонала для обработки запросов клиентов по новым предложениям. Важное значение имеет проведение маркетинговой кампании по информированию существующих и потенциальных клиентов о новых предложениях ETF. Существует несколько способов подхода к торговле криптовалютными ETF в зависимости от уровня вашей квалификации, склонности к риску и личных предпочтений. Криптовалюты благодаря объективным преимуществам пользуются повышенным спросом у майнеров и биржевых спекулянтов. Эмитент гарантирует вкладчикам выкуп монет через определённое время при успешной реализации проекта, продвигаемого на базе вновь созданной платформы.

Сложности с одобрением биткоин-ETF

Кроме того, тот факт, что ETF торгуется на авторизованных платформах, обеспечивает дополнительную степень безопасности и контроля для инвесторов, опасающихся рисков, связанных с неконтролируемым рынком. Биткоин ETF – это инвестиция с потенциально высоким риском, поскольку она подвержена значительным колебаниям цен и рыночному риску, как и сам биткоин. Хотя положительные моменты и преобладают, существуют и риски, связанные с внедрением ETF на биткоин. Во-первых, отказ от прямого владения биткоином означает, что инвесторы не будут участвовать в его экосистеме и получать преимущества от владения децентрализованным цифровым активом. Многие сравнивают потенциальный эффект с эффектом от ETF на золото, который был колоссальным. И биткоин, и золото считаются труднодоступными для широкой публики, требуют некоторых усилий и ресурсов для покупки и хранения.

• Мир криптовалюты сильно разделен, и инвесторам, желающим иметь корзину, например, из 20 различных токенов, возможно, придется владеть и управлять несколькими кошельками и счетами на различных биржах цифровых валют.
• Криптовалютные фьючерсные ETF – это инвестиционные фонды, которые следят за тем, как работают криптовалютные фьючерсные контракты, вместо того чтобы самим держать криптовалюты.
• Другими словами, ETF должен будет владеть соразмерной долей цифровых токенов (криптовалют).
• Впрочем, мы можем проводить параллели, чтобы изучить потенциальные последствия.
• Привлечение большего числа участников позволяет сделать рынок биткоина более стабильным, сдерживая резкие колебания цен.
• Вдобавок, из 575 существующих ETF для других активов, представленных BlackRock, SEC отклонила только один.
• Затем покупателям предоставляются акции ETF, которые представляют собой определенное количество активов фонда.

Будущее биткоин-ETF и криптовалютных инвестиций

В целом, с высокими комиссиями и высоким порогом инвестиций GBTC пока недоступен для большинства инвесторов. Например, различные рынки в Европе и Азии ввели криптовалютные фонды похожие на ETF благодаря более упрощенным процедурам регулирования. ETF – это тип финансового продукта, отслеживающий цену определенного актива, индекса или портфеля активов. Как правило, ETF предоставляет возможность инвестировать сразу в несколько активов, что дает гибкость в торговле и возможности для диверсификации. Спотовый ETF на биткоин может стать связующим звеном между традиционными способами инвестирования и крипторынком в существующем виде, позволяя инвесторам добавить биткоин в свои портфели и пенсионные фонды.

Различия между фондовыми и криптовалютными ETF

Компании привлекают потенциальных инвесторов размером комиссий, которые они будут взимать за свои услуги. Компания Invesco, которая подала заявку на создание биткоин-ETF вместе с Galaxy Digital Майка Новограца, заявила, что намерена отказаться от комиссии в размере 0,59% на первые полгода работы фонда. Среди прочих выделяется ETF от Grayscale, который берет комиссию в размере 1,5%, что заметно выше, чем у других участников. Изначально управляющие биткоин-фондами настаивали на другой модели работы с биткоином.

Отличительная особенность системы заключается в применении умных контрактов, имеющих вид классов и компилирующихся в байт-коды перед перенаправлением в блокчейн. Наиболее продвинутые альткоины созданы на основе алгоритмов X 11, X13, X15.Монеты DASH сгенерированные на базе X11 имеют 11 криптографических алгоритмов  с разнообразными математическими моделями. Система функционирует на базе технологии блокчейна, представляющей собой последовательную непрерывную цепочку блоков в виде связанного списка с информацией. Формирование блоков происходит при содействии майнеров, занимающихся добычей монет, путём проведения вычислений с помощью мощностей графического процессора компьютера с целью разгадывания кода ключа. В настоящее время, одним из наиболее обсуждаемых тем в финансовом мире являются криптовалюты.​…

Биткоин-ETF работают в рамках нормативно-правовой базы, которая призвана обеспечить защиту инвесторов и целостность рынка. Нормативно-правовое регулирование биткоин-ETF зависит от конкретной юрисдикции, при этом в некоторых странах принимаются комплексные меры по регулированию этих фондов. Регулирующие органы тщательно проверяют структуру, управление и процесс хранения активов биткоин-ETF, защищая инвесторов и поддерживая стабильность финансовых рынков. Добавление в портфель криптовалютных ETF также позволяет использовать криптовалютный бум.

Это избавляет от лишних сложностей, открывая рынок для людей, которые имеют представление о традиционных биржевых фондах и не хотят вникать в тонкости блокчейна и технических особенностей цифровых активов. Многие крупные инвесторы не рискуют приобретать цифровые активы напрямую из-за недостаточной правовой базы и сложностей, связанных с их хранением. Вместо этого они могут покупать акции фонда ETF, которые способны стать удобным способом инвестирования в криптовалюты.

Чтобы стоимость акций ETF не отклонялась слишком сильно от курса базовой криптовалюты, авторизованные участники совершают арбитражные сделки. Если спрос высок, они также могут покупать больше криптовалюты и создавать новые акции. Хотя и ETF, и трасты предлагают инвестиции в биткоин, их структура и нормативная база различаются. Биткоин-траст — это закрытый фонд, который инвестирует исключительно в биткоин. Акции траста, как, например, акции Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), не подлежат выкупу за биткоин, лежащий в их основе.

Выбирайте надежный обменный сервис с выгодным курсом на yourcryptoex.ru или в удобном телеграм-боте. Ачесон также отметила, что более глубокий рынок криптодеривативов в США привлечет новых инвесторов и позволит реализовать большее разнообразие инвестиционных стратегий. Аналитики отмечают высокий интерес в первый день торговли опционами на акции ETF от BlackRock. «Почти наверняка эти опционы стали частью движения биткоина к новым историческим максимумам», — написал в X аналитик Bloomberg Intelligence Джеймс Сейфарт.

Пока что регуляторы запрещают спотовые криптовалютные ETF, хотя и одобрили фьючерсный. Это фонд, который будет инвестировать в одну или несколько криптовалют и продавать на бирже свои акции. То есть даст клиентам доступ к инвестициям в криптовалюту без прямой покупки крипты.

Они дают меньший прирост капитала, за счет чего налоговые обязательства для инвесторов снижаются. Привлекательность ETF может оттолкнуть некоторых от прямого приобретения биткоина. Стоимость биткоина может стать более восприимчивой к решениям регуляторов из-за его тесной связи с финансовыми продуктами или организациями, попадающими под санкции. В заявках желающих запустить свой фонд игроков часто отсутствовало «соглашение о совместном наблюдении» с крупными регулируемыми криптобиржами, что, по мнению SEC, крайне важно для предотвращения манипулирования рынком. Такие соглашения способствовали бы проведению тщательных расследований в случае выявления подозрительной активности.

Например, если цена Биткоина начнет падать, владелец ETF на Биткоин может быстро продать свои акции, чтобы ограничить потенциальные потери. Для того чтобы крупные и индивидуальные инвесторы считали ETF легитимным, необходимо одобрение SEC. Это предоставит инвесторам безопасный способ взаимодействия с криптовалютами. Из-за опасений по поводу волатильности рынка, ликвидности и возможности манипуляций SEC не спешит утверждать биржевые инвестиционные фонды (ETF) биткоина, особенно те, которые основаны на спотовых рынках. Это первый шаг, который сделала SEC, чтобы разрешить использование криптовалют на обычных финансовых рынках.

Компания BlackRock подала заявку на собственный ETF в виде фонда iShares Bitcoin Trust, и ее заявка включает положение о таких соглашениях о совместном наблюдении. Вдобавок, из 575 существующих ETF для других активов, представленных BlackRock, SEC отклонила только один. Опцион — это договор на покупку или продажу актива по заранее оговоренной цене в заранее определенное время. Опцион «колл» (call) дает покупателю право приобрести актив по фиксированной цене в заранее установленный промежуток времени.

Опционы сами по себе предоставляют больше возможностей для торговли, что упрощает профессиональным инвесторам работу на рынках. А анализ данных по опционам может показать, что именно участники рынка думают о будущих ценах, помогая понять ожидания рынка. По мере роста популярности биткоина инвесторы стали активнее обсуждать концепцию биржевых фондов (ETF) с биткоином и их потенциальные преимущества. Предложение ETF также помогает диверсифицировать инвестиционные возможности на платформе брокера. Диверсификация — это стратегия не только для инвесторов, но и для брокерских компаний. Как и традиционные ETF, криптовалютные ETF котируются и торгуются на специализированных биржах или у брокеров.